区域分化显著：一半地区抬头，另一半逆势下滑

国家金融监督管理总局最新出炉的25地监管指标显示，2026年一季度商业银行不良贷款率全国均值小幅抬升至1.51%，但区域表现呈“对半开”——13个已披露省市环比上扬，12地实现下降或持平，整体风险仍在可控区间。

优等生名单：河北、山西、川渝、江苏、厦门

河北银行业成为“降不良”典型，不良率由年初2.09%降至1.98%，余额同步减少约30亿元；山西、重庆、四川、厦门等地均实现0.01—0.11个百分点的微降。值得注意的是，四川在贷款加速投放、余额增加49亿元的情况下仍压降比率，显示“分母扩张”稀释效应显著。

江浙继续霸榜低不良区

江苏以0.83%的不良率蝉联全国最低，环比再降0.01个百分点；浙江略升至0.86%，仍处于优异区间。两省分别新增不良余额136亿元、169亿元，主要源于信贷总量扩大而非资产质量恶化，市场普遍认为“量增率稳”属于健康信号。

一线城市波动：粤沪深余额抬升

广东、上海、深圳一季度不良余额合计新增约338亿元，不良率分别提高0.03—0.05个百分点。分析人士指出，三地基数本就偏低，叠加房地产尾部风险出清、信用卡与小微信贷承压，出现“技术性反弹”在预期之内。

中西部部分省份加速暴露

贵州不良率跳升0.20个百分点至1.98%，增幅暂居首位；大连、青岛、海南、天津等地环比上行0.08—0.14个百分点。监管人士透露，部分地区正借中小金融机构改革窗口“主动曝险”，加快历史包袱出清。

机构维度：大行稳、中小银行承压

国有大行不良率与年初持平，股份行微升；城商行、农商行、民营银行分别升至1.85%、2.79%、1.89%，环比增幅0.03—0.21个百分点。一季度城商行与农商行不良余额合计新增822亿元，占行业增量过半，风险化解任务依旧繁重。

零售资产：信用卡与经营贷成“重灾区”

上市银行财报透露，个人住房贷款不良率普遍低于1%，但信用卡和个人经营性贷款持续高企。工行、民生信用卡不良率分别达4.61%、3.87%；宁波银行、苏州银行、兰州银行个人经营贷不良率均突破3%。业内预测，2026年零售风险仍处寻顶阶段。

不良资产处置节奏加快

银登中心数据显示，一季度不良贷款转让挂牌超300单，未偿本息合计约730亿元，同比明显放量。股份行仍是出让主力，国有大行与消费金融公司参与度提升，底层资产以个人消费贷、经营贷为主，占比逾五成。

盈利端承压：农商行净利润大幅下滑

长江证券测算，一季度非上市农商行净利润同比降约30%，信用减值计提增加是主因。利率风险与资产质量波动，已成为中小银行基本面的核心矛盾，资本补充与风险处置需求更加迫切。