核心速览

2026年首季，长三角6家上市城商行座次生变：江苏银行以241.8亿元营收、5.58万亿元资产重夺“城商行一哥”；宁波银行凭借81.7%的手续费暴增坐上区域中收头把交椅；上海银行三项核心指标增速集体垫底，与南京银行差距进一步拉大。

营收200亿俱乐部：江苏、宁波双雄并立

Wind数据显示，一季度仅有江苏银行、宁波银行营收跨过200亿元门槛。其中，江苏银行归母净利润首破百亿，同比增8.2%，资产规模亦反超北京银行，重回全国城商行首位。宁波银行营收与净利润同步双位数增长，总资产升至3.86万亿元，继续稳居第一梯队。

中收战场：宁波银行一骑绝尘

在净息差持续收窄的背景下，非息收入成为拉开差距的关键。宁波银行手续费及佣金净收入达25.75亿元，同比激增81.7%，主要来自代理财富与资管业务发力；江苏银行虽规模仍大，但增幅仅个位数。反观南京、杭州、苏州三家，中收均出现两位数下滑，轻资本转型仍待提速。

对公“定海神针”，零售增长乏力

六家银行公司贷款普遍保持10%以上增速，江苏、宁波、南京对公余额均突破万亿元，区域实体融资需求依旧旺盛。个人端则整体疲软，江苏、杭州个人贷款分别下滑1.5%和3.0%，仅南京银行微增2.1%，零售资产扩张普遍承压。

存款搬家下的负债较量

尽管“存款搬家”情绪蔓延，六家银行存款仍全数正增。苏州银行公司存款环比飙升21.7%，增速居首；江苏银行个人存款增12.3%，双双领先同业。杭州银行存款增幅落后贷款，负债成本管理压力显现。

资产质量：杭州、宁波最优，上海承压

区域整体不良率低于全国均值。杭州银行、宁波银行不良率最低，仅0.76%；拨备覆盖率分别高达481%和369%，风险缓冲厚实。上海银行不良率1.18%，拨备覆盖率241%，均为六家最低，信用成本管控亟待加力。

展望：错位竞争加剧，零售与财富成下一赛点

随着利率中枢下移，对公红利虽在却难持续，城商行纷纷将战略重心转向财富管理、零售金融和轻资本业务。谁能率先完成零售转型、稳住息差并提升中收，谁就有望在下一轮长三角竞赛中占得先机。