监管一纸令下，普惠小微贷款正式告别‘唯增速’时代。多家银行一线人士向本报记者证实，普惠小微贷款考核已全面取消硬性增速指标，转向‘结构优化、风险可控、商业可持续’的新赛道。基层客户经理的口头禅，也从‘能放尽放’变成了‘能陪尽陪’。

考核风向标：从‘快放’到‘优放’

‘开门红’刚过，华南某国有大行支行客户经理赵乐（化名）发现，行内考核权重悄然生变：项目储备不再只看金额，而是先问‘客户有没有结算、有没有代发、有没有供应链场景’。赵乐笑称：‘以前怕没规模，现在怕没故事。’

这一变化的源头，是金融监管总局下发的《2026年小微企业金融服务工作通知》，首次删除‘贷款增速’表述，新增‘提质量、可持续’两大维度。政策落地不到两周，城商行、股份行连夜修订内部KPI，把‘客户综合贡献度’‘首贷占比’‘信用贷占比’顶上C位。

价格战熄火，中介失温

‘终于可以不用月底连夜降息抢客户了。’华东地区头部城商行普惠部负责人直言，过去为了完成层层分解的增速任务，部分支行不惜把利率降到成本线以下，甚至联手贷款中介‘冲量’。如今考核松绑，银行反内卷立竿见影：3月以来，该行新发放小微贷款利率环比回升18个基点，中介带单量骤降四成。

监管数据也佐证了‘降温’效果：一季度人民币普惠小微贷款余额38.38万亿元，同比增幅10.3%，虽仍高于各项贷款均值，但环比增速已连降两季。‘增速放缓是主动为之，风险前移才能行稳致远。’苏商银行特约研究员薛洪言点评。

风控前移，结构做深

告别冲量后，银行把更多精力投向‘真普惠’。宁波银行衢州分行为专精特新‘小巨人’禾川科技量身打造数字化资金管理系统，打通采购、生产、销售全链条数据，再配套1.5亿元中长期授信。‘我们不是简单放款，而是把银行系统嵌进企业ERP，现金流一异常，预警短信同步到客户经理手机。’该行负责人表示。

股份行则把目光投向科技型小微企业。一家上市股份行普惠条线人士透露，今年重点提升‘信用贷’和‘首贷户’比重，通过‘知识产权质押+订单融资’组合，把单户授信额度上限从500万元提到2000万元，同时引入‘贷后行为评分卡’，一旦企业纳税、用电、社保数据异常，系统自动下调授信敞口。

差异化打法：大行做广度，区域行做密度

‘没有统一指标，反而让各家行可以错位竞争。’薛洪言建议，国有大行可依托数据与技术优势，深耕绿色小微、科创小微；股份行可聚焦供应链场景，做深做透细分行业；区域性银行则应强化本地生态，联合政府性融资担保机构开发‘见贷即保’批量产品，把服务半径缩短到‘一公里’。

‘当速度不再是唯一标尺，银行才能真正陪伴小微企业长大。’赵乐们的工作日历上，‘拜访客户’频次已悄然超过‘放款冲刺’，他们笑称：‘现在是“陪跑员”，不再是“短跑裁判”。’